En un contexto de incertidumbre financiera mucha gente busca invertir su dinero para poder así ganarle a la inflación. En este contexto, se conoció la existencia de un algoritmo financiero realizado por un experto que determina cuáles son las mejores opciones para invertir mes a mes. En este caso, muchos de los interesados podrán conocer las mejores inversiones en este mes de Julio gracias a esta herramienta.

El algoritmo se trata del Asset Class Allocation System (ACAS), un sistema que trabaja con los principales activos macroeconómicos internacionales, en base a una serie de datos recopilados desde 1994 a la fecha.

El creador, Pablo Arriazu, economista y analista resume que este algoritmo permite analizar el clima del mercado para así tomar una decisión en cuanto a que inversión realizar. Y agrega: "Una de las principales características del período estudiado para generar patrones de comportamiento fue que incluyó distintos períodos de crisis. En especial, crisis de los países emergentes durante la década del 90, la crisis de las tecnológicas luego del año 2000 y la crisis sub-prime del año 2008".

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Los resultados que arrojó el simulador financiero

Más allá de que el algoritmo financiero permite reducir la posición de las inversiones al riesgo, se tiene que tener presente que en el primer semestre del año casi todos los activos financieros finalizaron con una cotización negativa, superando toda proyección.

Los activos estadounidenses de percepción de riesgo alto (risk on) tuvieron fuertes bajas en los primeros 6 meses del año, como el índice del fideicomiso de S&P 500 (SPY), que cayó 20%, y el ETF de mercados emergentes (EEM) se desplomó casi 18%.

También los activos de bajo riesgo sufrieron retrocesos en el año, como el caso de los ETF de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a largo plazo (TLT), que descendieron cerca de 22%. Al mismo tiempo, el ETF del oro bajó cerca de 2% en el semestre.

Por el lado del rendimiento puntual en junio no ha sido la excepción, debido a que se registraron retrocesos de 8,25% para el SPY, una baja de 5,84% para el EEM, y caídas mayores a 1% tanto para el TLT y GLD.

Arriazu indicó que el resultado que arrojó su algoritmo para con las carteras agresivas del mes de junio fue de 0,35% positivo en dólares, haciendo que de esta manera se haya cumplido el objetivo de cuidar el capital de los inversores.

Inversiones para refugiarse

El economista llegó a la conclusión de que debido a la suba de las tasas de interés de las Reservas Federales de Estados Unidos, el efectivo es lo que mejor funciona debido a que es lo que viene funcionando en los últimos meses. "Los ETFs de volatilidad (VXX, UVXY, entre otros) han funcionado muy bien como cobertura", completa Arriazu.

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La cartera para invertir en julio

En cuanto a la cartera ideal para invertir en julio, Arriazu recomienda que el sistema "detecta" seguir manteniendo bajo o nulos los niveles de exposición en activos de riesgo.

"Cabe mencionar que el algoritmo trabaja con las fuerzas relativas de estos Asset Class. Combina su dinámica actual, en forma de optimización de promedios móviles o tendencia con su comportamiento histórico o estacionalidad", detalla el economista.

Por lo tanto, la decisión para armar una cartera agresiva desde julio en activos externos al riesgo argentino, queda conformada por un incremento en la posición de bonos del Tesoro de Estados Unidos a largo plazo (TLT), para que ocupen el 40% del total del capital invertido. Por otro lado, recomienda subir exposición en efectivo, con un porcentaje del 30% del total.

Con respecto al resto de la cartera se aconseja en mantener un 20% del monto invertido en el ETF de oro (GLD). Y el 10% restante en el Barclays iPath Series B S&P 500 VIX Short (VXX), donde demuestra una sensible disminución de posiciones respecto al mes pasado, donde ocupaba 40% de la cartera.

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